市场可能会在9月份整合,因此在Nifty上部署Bull Call Ladder

Shubham AgarwalQuantsapp Private Limited

恒星币在7月和8月系列反弹之后,9月系列开始大盘下跌。卢比兑美元贬值,原油价格上涨导致本周上半年市场动力暂停。

Nifty突破了重要支撑11,600,并在9月5日跌至低点11,389。然而,本周下​​半年的空头回补导致本周末有所回升,该指数收盘跌幅不大,为115,89。

随着更广泛的抛售,交易者将资金部署在安全的天堂,例如制药和IT,这显然是货币贬值的获得者。Aurobindo Pharma和Reddy博士实验室等大型制药股看到了精明的买盘,该股本周上涨了5-11%。

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IT巨头Infosys和Wipro在本周表现优于大市,涨幅锁定了2%至5%。总体而言,这些领域继续保持强劲势头。

外国机构投资者大量涌现指数期货和指数期权。在一周中,他们是指数期货的卖方4,500千万卢比,净空头头寸增加了55,000张合约。

同样,在指数期权方面,由于FII使用“卖出多头”在下跌的市场中对冲自己,合成多头(看涨+卖空)/合成空头(买入+卖空)比率从1.03降至0.86。

期权指标,认沽期权比率,未平仓头寸是明智的,通常是一种逆势指标,该指标在八月系列中的令人震惊的水平报价1.85急剧降温至九月系列中的1.35。

它似乎已接近其平均水平。因此,展望未来,我们可以看到比率更高,Index可以看到一些安慰。

印度VIX波动指数是用来衡量恐惧和贪婪情绪的一种指标,上周微涨8%,至13.72。该指数的特征是在最近的10-14%范围内均值回复。

由于价格接近该区间的高端,预计未来一周会有所降温,从而为市场的喘息提供支撑,即使不是逆转的话。

Nifty的期权指示带位于11400-11800。认沽期权的建立者的持仓量在11400-11500之间,未平仓头寸累积约为470万股。同样,Call作家在11,800罢工中表现突出,持仓量为400万股。

总体而言,经过一系列趋于到期的趋势后,9月份似乎有望整合,看涨期权作家和看跌期权作家都如虎添翼。

由于指数已逼近11,400-11,800的中点,并利用持续的短补仓周期,因此在Nifty中建议将牛市看涨阶梯的看涨策略中性。

Bull Call Ladder的目标是从较慢的看涨势头,时间衰减和波动性下降中获利。在此策略下,我们买入1手低行使价看涨期权,在阻力位卖出1个OTM行使价,并进一步在阻力位上方卖出1个OTM行使价。如果Nifty在两次罢工之间平仓,则会实现最大的利润。

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